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Updated: Jul 12, 2025

Analysis of SEC-SAXS data via EFA deconvolution and Scatter
Published on: January 28, 2021
金融工具之间的波动性溢出:东盟5国和海湾合作委员会市场研究
1Finance Department, College of Business Administration, Prince Sultan University, Riyadh, Saudi Arabia.
分析了东盟5国和海湾合作委员会国家的货币,传统和伊斯兰教股票市场之间的波动溢出效应. 调查结果表明,在货币和股票市场之间存在多样化的好处,但不仅仅是在股票市场内.
科学领域:
- 金融经济学 金融经济学
- 国际金融 国际金融
- 市场波动性 市场波动性
背景情况:
- 了解波动性传播对于金融稳定至关重要.
- 评估新兴市场的市场效率和多元化潜力是关键.
研究的目的:
- 调查外汇,传统和伊斯兰教股票市场之间的波动和溢出效应.
- 分析东盟五国和海湾合作委员会国家的市场效率和投资组合多样化的好处.
主要方法:
- 使用了通用自回归条件异态度-Baba,Engle,Kraft和Kroner (GARCH-BEKK) 和动态条件相关性 (GARCH-DCC) 模型.
- 检查了不同资产类别和地区的波动性传播和相关动态.
主要成果:
- 伊斯兰教和传统股票指数对货币波动表现出类似的反应.
- 在马来西亚观察到双向波动性溢出;在印度尼西亚,新加坡,泰国和巴林观察到单向波动性溢出.
- 在菲律宾,沙特阿拉伯和阿联没有发现显著波动溢出证据.
- 高条件相关性表明大多数东盟5国和海湾合作委员会股票市场的市场效率较低,巴林的效率较低.
- 传统和伊斯兰教股票市场单独提供有限的投资组合多元化优势.
结论:
- 货币和股票市场 (传统和伊斯兰教) 提供了显著的投资组合多样化的好处.
- 由于高相关性,传统和伊斯兰教股票市场存在有限的多元化优势.
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