公共服务局调整的多模型转移函数方法用于预测股票市场隐含波动,由不确定性指数解释
Kais Tissaoui1, Sahbi Boubaker2, Besma Hkiri3
1Management Information Systems Department, Applied College, University of Ha'il, P.O. Box 2440, Hail City, Saudi Arabia. k.tissaoui@uoh.edu.sa.
能源市场的不确定性和地缘政治风险对CBOE波动指数 (VIX) 有重大影响. 通过粒子群优化 (PSO) 优化的一种新型多模型转移函数技术准确预测VIX,优于传统模型.
科学领域:
- * 金融计量经济学
- * 计算金融学
- * 时间序列分析.
背景情况:
- * CBOE波动性指数 (VIX) 是预期市场波动性的关键指标.
- *理解和预测VIX对于风险管理和投资策略至关重要.
- *现有的模型往往难以捕捉影响VIX的复杂,非线性关系.
研究的目的:
- * 调查VIX上各种不确定性来源的预测能力.
- * 开发和验证市场波动的先进预测模型.
- * 将拟议模型的性能与已建立的计量经济学和深度学习技术进行比较.
主要方法:
- *采用多模型转移函数技术来分析不确定性指数和VIX之间的关系.
- * 利用粒子优化 (PSO) 进行参数优化和模型增强.
- * 2012-2022年期间估计的关系,包括商品,能源,经济政策和地缘政治不确定性.
主要成果:
- * CBOE波动性指数 (VIX) 显示了对不确定性指数的非线性反应.
- * 石油波动指数 (OVX) 与其他个人不确定性指数相比,显示出优异的预测性能.
- * 结合所有预测因素的综合模型显著提高了预测准确度 (R2: 98.93%) 与单个模型相比.
- *PSO优化的多模型转移函数方法的表现优于自回归,传统的计量经济学和深度学习模型.
结论:
- *开发的多模型转移函数技术,与PSO进行优化,是VIX预测的高效工具.
- * 这种方法准确地捕捉了市场不确定性和波动性之间的复杂,非线性动态.
- * 调查结果为交易者和政策制定者提供了有价值的见解,用于对冲,投资组合多元化和可靠的波动性预测.
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