银行流动性创造效率对系统风险的双边影响:来自中国的证据

科学领域:

• 金融经济学 金融经济学
• 银行法规 银行法规
• 系统风险分析 系统风险分析

背景情况:

• 银行流动性创造推动了经济增长,但引入了流动性不匹配风险.
• 了解银行效率与系统性风险之间的关系对于金融稳定至关重要.

研究的目的:

• 调查银行在流动性创造方面提高效率是否可以减轻系统性风险.
• 分析利效率对个人和系统银行风险的双重影响.

主要方法:

• 开发了一种新的银行流动性创造效率指标,使用随机边界方法.
• 分析了2000年至2021年间中国商业上市银行的数据.
• 采用系统风险分解来评估银行效率的影响.

主要成果:

• 更高的利效率降低了个人尾部风险,但增加了中国银行的系统联系.
• 利效率提高与增加的房地产投资和贷款风险承担相关.
• 银行业的数字化转型显示出缓解过度系统互联的潜力.

结论:

• 银行效率对系统风险的影响是复杂的,并且取决于环境.
• 政策干预应考虑效率提升和系统风险放大之间的权衡.
• 促进数字化转型可以成为新兴市场平衡经济增长和金融稳定的战略.