使用一般化实证概率和一般化最小对比度的DSGE估计
Gilberto Boaretto1, Márcio Poletti Laurini2
1Department of Economics, Rio de Janeiro State University (UERJ), Rio de Janeiro 20550-900, Brazil.
经验概率和贝叶斯推理为动态随机一般平衡 (DSGE) 模型提供了可靠的估计,即使有错误的规范. 其他方法的表现各不相同,一般化的时刻方法和最大概率表现不佳.
科学领域:
- 计量经济学 计量经济学
- 计算经济学计算经济学
- 统计推理 统计推理
背景情况:
- 动态随机总平衡 (DSGE) 模型对于宏观经济分析至关重要.
- 准确估计DSGE模型对于可靠的政策见解至关重要.
- 在模型错误规范下估计器的稳定性是一个重大问题.
研究的目的:
- 为了评估DSGE模型的各种估计器的性能.
- 在模型规格不正确时,评估这些估计器的稳定性.
- 为了比较概括的经验概率和最小对比度估计器.
主要方法:
- 进行了蒙特卡洛模拟实验.
- 绩效是根据估计准确性和可靠性进行评估的.
- 调查的关键估计器包括经验概率,最小对比度,贝叶斯推理,时刻的概括方法和最大概率.
主要成果:
- 经验概率 (EL) 和贝叶斯推理证明了优越的性能,即使在错误规范的情况下.
- 调整后的估计器表现与未调整后的估计器表现相似.
- 一般化时刻方法 (GMM) 和最大概率 (ML) 估计器的表现不如其他估计器好.
结论:
- 经验概率和贝叶斯推理是强大的DSGE模型估计的建议.
- 某些估计器,如指数倾斜版本,对非典型估计很敏感.
- 估计器的选择显著影响DSGE模型的性能和可靠性.
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